返回信息流校内上看了个的次贷危机英文小短片 相信很多人应该看过了 优酷上也有http://v.youku.com/v_show/id_XMTg1MzM5NjQ0.html
看后有点小感想就写下来了，和大家交流一下，很多地方可能说的不对 欢迎拍砖
看了两遍才理清楚了，可能因为理工科的原因吧，人文方面经济方面的素养很不够。以前一直对次贷危机不明白。不过看完后发现其实道理也很简单，整个事情的发展都完全符合事物的发展规律，以前觉得经济啥的很神秘只是因为没有按这种经济学的思路想过问题，真正了解了就会发现其实越是牛逼的学问往往越是暗合了世界的基本规律。
次贷危机就是源于人的私欲，我一直认为这不是什么资本主义的贪婪，和意识形态没有什么关系。这是人再正常不过的一种对金钱的渴望。这并不是不劳而获，不偷不抢。我非常反感国内的经济学教材动不动就把一些经济问题说成是资本主义特有的糟粕，其实我倒认为是我国的经济市场金融市场还没有发展到那种程度，以后很可能也会出现同样的问题。这与姓资姓社是没有多大关系的。
人有了钱想挣更多的钱，而没有钱也可以用别人的钱为自己挣钱，我觉得这是一种很有创造力的想法，第一个想出这个点子的人一定是个天才。挣9000的那个人比挣1000的那个要牛逼多啦。。。事情发展下去，银行手里也有很多钱（短片上说是美联储为了促进经济发展，降低了国债利率 让大家有钱不愿意买国债，因为利率太低，外界也更容易从美联储拿到钱，这样社会上的钱就多了），Wall ST的银行就在想自己来做这个事情，把房贷买下来，相当于代替房贷公司承担了风险，同时也分享了利益，这在现实社会中也是很常见的问题，道理也是很简单的道理。银行和房贷公司都愿意这样做我想是因为银行更有钱，更有能力来掌控这样的风险。而且有一个重要的前提，就是大家都认为房子肯定是要升值的。买房的人只要是觉得房子的升值空间大于房贷的利息，那他就会很乐意贷款买房。这种情况下，就相当于买房者，房贷公司和银行在共同分享房子升值的收益。
后来银行觉得这样还不保险，于是他就放弃一部分收益，把风险在转移给别人，比如保险公司，对冲基金。。。风险在不断转移，大家其实都在一条船上，但各自都认为自己是安全的，这样的结果只能是最后大家同归于尽。。。
再后来，在发现这样一个生财的门路后，越来越多的资本开始流入，可现在市场已经基本饱和了。这个时候大家就开始想着把蛋糕做大，于是开始“挑逗”“次级贷款”者也来买房。因为大家认为房子肯定是长价的，所以即使买房者还不起房贷，那就收回房子，也没有很大的风险，所以为了做大蛋糕，干脆连首付也不要了。。。
让大家没有想到的是，因为还款能力不足，大量“次级贷款”者还不起房贷房屋被收回后，本来被认为一定上涨的房价开始下跌，而且房价这个东西一旦开始跌就很难刹住，因为本来有意买房的人也开始观望了，本来还着房贷的人在发现房价低于房贷后也开始不还贷款了。这样一来，整个金融大厦的根基倒了，大家一直坚信的公理不成立了，所有在此基础上的定理和推论也就都不成立了，大家现在才发现原来都在一条船上啊。。。可是已经晚了，风险没办法再转移，次贷危机的时代来临了。。。
这是一条镜像帖。来源：北邮人论坛 / economics / #9130同步于 2010/8/7
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Economics机器人发帖
【原创】对于次贷危机的理解
lovever
2010/8/7镜像同步5 回复
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5 条回复
次贷危机引发大规模金融危机的主要着力点就是杠杆的利用
CDO，CDS则让杠杆效应更大
原本只有2%-3%规模的次级贷
最后通过30倍以上的杠杆，增加到将近100%的规模
任何一个国家都承受不住
【 在 lovever 的大作中提到: 】
: 校内上看了个的次贷危机英文小短片 相信很多人应该看过了 优酷上也有http://v.youku.com/v_show/id_XMTg1MzM5NjQ0.html
: 看后有点小感想就写下来了，和大家交流一下，很多地方可能说的不对 欢迎拍砖
: 看了两遍才理清楚了，可能因为理工科的原因吧，人文方面经济方面的素养很不够。以前一直对次贷危机不明白。不过看完后发现其实道理也很简单，整个事情的发展都完全符合事物的发展规律，以前觉得经济啥的很神秘只是因为没有按这种经济学的思路想过问题，真正了解了就会发现其实越是牛逼的学问往往越是暗合了世界的基本规律。
: ...................
大牛请留步
你所说的“次贷危机引发大规模金融危机的主要着力点就是杠杆的利用 ”中的杠杆可以这样理解吗：本来想打算买房的人不多，可银行从各种地方聚集了大量资金，把大量本来不想买房也买不起房的人拉了进来。这就形成了所谓的杠杆对吗？
还有你说“CDO，CDS则让杠杆效应更大”，我的理解是在转移风险的过程中银行又拿到了新的资金，这样银行又开始找更多的买房的人，可以这样理解么？
最后你所说的“2%-3%”还有“100%”是一个什么概念啊？不太懂
多谢指点 感激不尽
【 在 xiaoping 的大作中提到: 】
: 次贷危机引发大规模金融危机的主要着力点就是杠杆的利用
: CDO，CDS则让杠杆效应更大
: 原本只有2%-3%规模的次级贷
: ...................
【 在 lovever 的大作中提到: 】
: 大牛请留步
: 你所说的“次贷危机引发大规模金融危机的主要着力点就是杠杆的利用 ”中的杠杆可以这样理解吗：本来想打算买房的人不多，可银行从各种地方聚集了大量资金，把大量本来不想买房也买不起房的人拉了进来。这就形成了所谓的杠杆对吗？
: 还有你说“CDO，CDS则让杠杆效应更大”，我的理解是在转移风险的过程中银行又拿到了新的资金，这样银行又开始找更多的买房的人，可以这样理解么？
: ...................
我觉得房子就是一个标的物，能倒手就行，而不在乎到底有多少人真正要买房。新兴市场人口的增加也加速了房地产的发展。可是他们都买不起房子。
依我的理解，次贷危机引发大规模金融危机的主要着力点就是杠杆的利用。杠杆是什么东西？喇叭的利用才是真的。巨额的金融贸易以及次级贷款必然不会以现金交易的形式完成其行为。这就必然导致一般的，非金融行业的，占消费者绝大多数的人不能很好的理解其资金的来源及去向。这就给了少数聪明人一个哄骗大多数傻瓜进而影响其他一些业内人士的大好机会。群众买房欲望激烈一方面是因为房子的刚性需求无法缓解，另一方面是因为有人在你耳边不停的告诉你房价越来越高是正常的，先买先赚，后买傻蛋等等。而且由于民众普遍的从众心理。在后期，在你耳边说话的人会越来越多。然后，消费趋势被强行拉动，犹如洪水过境一般非个人，单一机构能够阻止了。
转移风险的过程中银行又拿到了新的资金，这样银行又开始找更多的买房的人。是错的。银行不用找人，人会去找它的。银行是隐藏在开发商背后的黑手。就我国而言，4大无论处于这样的次贷危机里，其盈利及自保能力都远高于其对外人宣扬的那样。不相信，就花点时间看看他们的B股年报，做一下对比就知道了