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开户必读第一节开设证券帐户卡炒股要做的第一步就是先去当地证券登记机构给自己挂个号，即开一个证券帐户卡，又称股东卡。一什么是证券帐户卡证券帐户是指证券登记机构为了对证券投资行为进行准确有效的记载、清算、交割而给证券投资者设立的专门帐户；每个证券帐户配发一个股东代码，每个代码（也就是每一个证券帐户配发一个号码）只对应一位投资者。由于每一笔交易，都要将证券帐户号码（或称股东代码）连同买卖委托一起投入证券交易所，证券交易所凭这个号码来识别到底谁持有了、持有多少股票。证券帐户卡是证券登记机构发出的，证明投资者开立了某个证券帐户的有效凭证。投资者可凭证券帐户卡和本人有效身份证到指定的证券营业部门办理证券的交易、分红、派息、登记过户等事宜（股票过户登记随着股票交易成功而自动被证券交易所记录，投资者并不需要在完成交易后专门向什么机构声称自己已拥有股权）。简言之，证券帐户卡就是，在证券交易所用以记录某个股东，所有交易记录及股权的有效凭证。第一节开设证券帐户卡二证券帐户卡的种类 ��证券帐户卡有深圳A股、深圳B股、上海A股、上海B股、基金帐户卡。一般开设的是深圳A股、上海A股帐户卡两种（如图2.1图2.2所示）。 ��因目前及今后相当长的一段时间内，我国只有上海、深圳两个证券交易所，因而要注册登记成为股票投资者（即股民），一般都要注册两个股东卡，一个是由上海证券交易所（简称上交所）签发的，只用于购买在上海证券交易挂牌上市交易的股票、基金及债券；另一个是由深圳证券登记有限公司发出的，只用于购买在深圳证券交易所挂牌上市交易的股票、基金及债券。 ��两个交易所的股东帐户卡是不能通用的（至少在目前如此）。因而想同时投资在深圳及上海证券交易所挂牌买卖的股票的投资者，必须同时分别注册上海及深圳交易所的证券帐户卡。 ��证券帐户还可以用于买卖基金，而管理层为了活跃机构投资市场，在发行（募集）证券投资基金时，特别设立了一种基金帐户卡。顾名思义，基金帐户卡只用来处理基金的买卖交易，并不能用来处理股票交易。设立基金帐户卡，纯粹是为了给投资者多一种选择，尤其是那些不懂得投资或没有时间投资的人，把目光集中在投资基金是一个不错的选择。因为投资基金会依法定期公布其资产状况，依法定期分红派息（股票则不然，有些有盈利的上市公司基本不分红或极少分红）。 ��如果您（国内居民）要投资B股，必须先开立外汇银行帐户，然后再注册开立B 股上交所与深交所的股东卡。A股股东卡无法投资B股。三办理证券帐户卡的手续 1 个人办理证券帐户卡的步骤 (1)持本人身份证到当地证券登记公司，交纳1元钱的工本费领一张（如图2.3、2.4 所示）申办深圳卡的《深圳证券帐户卡申请表》及办理上海卡的《上海证券中央登记结算公司记名证券名册登记表》。 (2)按表格要求详细填写，注意"电话"必须是日间工作时间可以联系得到的电话，如手提电话或寻呼机号码(最好是自动寻呼机)。这个电话是万一有事要与投资者联系时所需要的，但基本上几年都不会用上一次。"身份证编号"必须1个数字占1格，正好填满15 个格子，如果格子有空或不够用就一定是填错了身份证号码。两份表中的"股东编号"栏由登记公司填写，投资者不要填写。 (3)填妥表格后即可办理证券帐户卡了。具体的费用是，深市A股证券帐户卡开户费 50元，B股证券帐户卡港币120元；沪市A股证券帐户卡40元，磁卡或证券帐户卡（方便查询及委托，一般只在上海本地的证券营业部门内使用）需70元，沪市B股帐户卡15美元。 2 注意事项开设证券帐户卡的申请表中有句话，要投资者声明："本人已经了解并愿意遵守国务院《股票发行与交易管理暂行条例》……"一般投资者都必须签署声明，只是需要知道，以下人士不得办理证券帐户卡参与证券交易：（1）证券交易所的管理人员；（2）与证券发行或交易有直接关系的人；（3）管理机关中管理证券事务的人；（4）与证券发行人有直接行政隶属或管理关系的机关工作人员; （5）与股票发行或交易有关的知情人；（6）未成年人或无行为能力的人及无身份证的人；（7）违反证券法规，主管机关决定停止其证券交易，期限未满者（8）其他法规规定不得拥有或参加证券交易的人。第二节开立保证金帐户一保证金帐户开立的手续申领了证券帐户卡，意味着申领人已可以在全国各地任何一间证券营业部门（以下简称券商或证券部）发出买卖指令。在发出买卖指令之前，必须先与证券部建立委托代理买卖股票的关系。股票投资者（或简称股民）必须在证券部开立一个保证金帐户，这个帐户只代表这个股民本人，任何人未经股民本人委托不可操作帐户进行交易。具体的步骤如下：（1）先去银行（具体什么银行应遵循所选择的证券部的规定）开一个活期存折或银行卡（原来已开立的可以不必开新的，就拿原来的活期存折/银行卡），存入若干人民币以作在证券部开设交易帐户的保证金。（现在的券商基本都是免费开设资金帐户）（2）带上本人身份证（若委托他人代办，代办人还需带上自己的身份证）、证券帐户卡、活期存折/银行卡到自己喜欢的证券营业部。现在西南证券飞虎网等一些从事网上交易业务的公司还可以办理网上预约上门开户的手续，自己只要在相应的公司网站上，填写"预约登记表"，即可在家等证券公司的员工上门为您免费办理。（3）与证券营业部签署各一式二份的《代理证券交易合约》及《指定交易协议书》。如要办理电话转入转出保证金，还要与证券部、开户银行三方签署一式三份的《证券保证金自助转帐系统协议书》。（4）证券营业部发给股民交易帐户卡。一口气把这些手续办妥之后，就可以通过电话进行银证转帐将活期存折/银行卡上的资金转到证券帐户上进行炒股了。现在有些券商和银行合作，开通了"银证通"业务，这样就省去了您打电话进行银证转帐的麻烦，因为证券帐户和银行活期帐户是同一个帐户了。对于投资者特殊的需求，证券公司还可以提供使用现金、支票转帐。二保证金放在证券部是否安全有些人可能会担心保证金的转入及以后的转出是否安全，会不会被别人冒领等，类似的新闻亦曾见诸报端。实际上，在证券部开立保证金帐户时，证券部除要求股民如前所述提供完整的文件，如证券帐户卡、身份证，验明正本并复印存档外，有的证券部为了防止日后有人冒领保证金，还要求股民指定一个或几个储蓄存折的帐号，日后凡是转出保证金都必须转入已指定的银行存折帐号中，这就减少了很多类似用假冒身份证及假冒股东卡冒领保证金的情况，是一种非常好的保护投资者资金安全以及减少纠纷的方法。如前述的《证券保证金自助转帐系统协议书》，虽然由股民通过电话来办理保证金的转入和转出，但因为签署协议书已指定了一个银行存折帐号且只有一个银行存折帐号，所以在从存折上转入保证金到自己在证券部的交易帐户时，就只能从这个银行存折帐号转入；从交易帐户转出保证金到银行存折上时，也只会转入这个银行存折帐号，而不会是其他帐号。即股民在证券部的交易帐户与银行存折帐号是一一对应的，要发生冒领保证金的事，除非小偷同时偷走银行存折和交易帐户卡，而且还得分别知道银行存折和交易帐户的密码。想必不会有人蠢到将密码也告诉小偷的地步吧！对于未办理保证金自助转帐的股民，也不用担心。因为在证券部开立保证金帐户时，证券部通常都会要求股民自己输入一个提款密码。也就是说，凡是到证券部转出保证金时，不但要提供股东帐户卡、身份证原件，还要输入正确的密码，转出保证金的委托才会生效。有的证券部想的方法更好，他们将保证金提款密码与证券交易的委托密码分开，就算有的股民在厅小键盘下单时给某些别有用心的人偷看了交易密码，然后又被偷了所有证件，偷窃者仍然无法提取被盗者的保证金。总之，经过了那么多年的摸索，相当多的证券部在吸取了很多经验、教训之后，已经逐步完善了保证金帐户的管理，以便更好地保障股民的资金安全，减少由此引起的纠纷。现在基本上可以大胆地说，把保证金放在证券公司的营业部已经是非常安全的了（但证券公司倒闭则另当别论，不过这种情况到目前为止，在我国仍未发生过）。第三节指定交易、集中托管与转托管一指定交易指定交易就是指任何一个参与买卖沪市股票的投资者，由1998年4月1日起必须强制性地将自己的证券帐户指定在某一家证券营业部中进行委托（B股除外），如果投资者要更换自己的证券营业部，必须将原来的指定交易撤消，在新的证券部进行新的指定交易，令上交所的系统知道这一变化并予以自动确认，新的指定交易才可以成功。采取指定交易这种做法是因为上交所对所有投资者持有的股份都集中管理了，只要有某一个人的证券帐户号码就可以在全国任何一个地方的证券部抛售该股东代码之下的所有股票。历史上就发生过深圳人的股票被人神不知鬼不觉地在湖北卖掉，并利用制作的假身份证及仿制的股东卡将成交回来的资金尽数提走，因而造成过几宗股东与证券部之间的经济纠纷。事实上，原来的全国通买通卖制度确实是将投资者的财产暴露在风险之中。现在有了指定交易制度，谁也不可能在外地把别人的股票盗卖了。所以说，把股票放在交易所可能比把钱放在银行还要安全。就算万一有人在开户的证券部盗卖你的股票也没用，提取保证金通常都是用指定了的银行存折，实在想不出有什么办法可以冒领到保证金。就是证券商万一倒闭破产也不怕，因为股票全部在上交所中央结算公司里放着。一指定交易办理指定交易的步骤（1）投资者应该先选好一家证券部作为自己沪股的代理机构。（2）投资者必须持本人身份证和证券帐户卡前往选定的证券部签订《指定交易协议书》。（3）一般情况下到证券部开户时证券部会同时给你一份《指定交易协议书》，你按证券部的要求进行填写就行了。撤消指定交易的手续（1）向原证券部填交《指定交易撤消申请表》；（2）由原证券部向上交所发出指令；（3）上交所成交回报系统将确认后的回报返回证券部，原证券部即时与原股东代码脱离关系。这意味着股民可以马上去另一家证券部重新办理指定交易。二集中托管投资者把买回的股票寄放在哪里，就叫托管。过去，股票以实物券方式存在，投资者买进股票后，大多自行领回保管。随着证券市场的发展，股票实行无纸化交易，并形成深交所和上交所两个大的全国证券交易市场，所有股票进入交易所集中市场买卖。通过结算系统办理买卖交割的证券，必须经过登记托管后才能进入交易所买卖。这时，投资者的股份由券商或交易所统一保管，而不再是自行保管，这就是股票的托管和集中托管。在80年代，股票都是托管在不同的证券营业部的，有的投资者更将股票领回家自己想办法保管。以前有不少股民曾拥有过印刷精美的实物（纸质）股票，后来随着电脑技术的应用，所有交易所都将股票无纸化了，即仅仅将股东的资料记录下来，任何一个股东基本上是只知道自己对股票持有多少，但从来没有见到过这些股票，所有记录都在电脑内。不过不用担心，交易所对股东资料全部有备份，不会丢失。如果现在哪位投资者突发奇想，想将自己100股深发展的股票打印出来保存或留念，那也是可以办得到的。具体要到深圳证券登记公司办理领取实物股票的手续，之后就可以领到一张印刷精美的实物股票了。目前深沪两个交易所对股份都采用集中管理的方式，但两者在方式上有区别。深市投资者的股份（实物股票和认购的新股）托管在全国各地深交所会员券商的证券营业部，券商仍继续保留和管理其名下投资者的股份明细资料。深圳证券结算公司集中管理股份，托管数据由深圳证券结算公司确认后发送给托管券商。投资者可凭本人身份证、深圳证券帐户卡，直接在托管商处查询其股份和资金余额、委托成交、分红派息、配股确认等情况；如遇特殊情况也可通过托管商到当地登记机构或深圳证券结算公司查询。托管股份的冻结、解冻业务统一由券商办理。投资者可凭本人身份证、证券帐户卡等直接到其托管券商处办理股份挂失、冻结及解冻手续。例如，假设你在A券商处有1000股深发展（000001），在B券商处也有2000股深发展（000001），深交所也知道你名下有3000股，但你想在A券商处下单卖出3000股深发展（ 000001）是不会成功的，A券商马上就会提醒你最多只可以在那里卖1000股。这是因为虽然深圳证券结算公司对深市股份持有者的资料全部集中管理了，也就是说对每个证券部中每个有多少深市股份知道得一清二楚，但结算公司只是把交易后，确认好的数据发送回各个证券部，委托各个证券部保管投资者名下的股份及其明细资料。凡是遇到分红派息，结算公司都会向各个证券部发出指令，各证券部通过交易系统接到指令后，自动修改原来投资者名下的股份明细。回到刚才的例子，A券商等于告诉你，"对不起，我不知道你在B券商处有多少股票，深交所只确认了你在这里只有1000股，我的电脑就只受命允许你动用这1000股。其他的股份应回到B券商处办理。"这与你名下持有3000股没有任何矛盾。而沪市交易的所有股份（包括基金、国债）全部直接交由上海证券中央结算公司托管，并统一由上交所管理。在全面实行强制性指定交易之后，上交所都会将已指定交易的股东的持股明细发给被股东委托的证券商，使股民在自己开户的证券部就可以查到自己的明细。注意，上交所向券商发送明细资料，必须是在该股东帐户内，该股份发生交易之后，也就是说如果分红派股，中央结算公司会自动在股民的名下加上分红股数，但对这一工作，证券商并不插手做任何事，上交所回报说股民帐户上有多少股票，券商就被动地告诉股民："据我目前所知，你有XX股沪市股票"。股民不需要去问券商："为什么四川长虹10送10了，我打的单里还只有原来的1000股？"不必对上海中央结算登记公司完善的结算制度有任何怀疑；而证券部的工作人员就可以告诉你："你想卖时就直接卖200 0股好了，证券部绝对不会因记录了你有1000股而不给你下2000股的单，上交所自然会知道你名下有2000股，自然会接受你下的单。退一万步讲，若在上交所的记录中，你没有 2000股，你下的单马上会被撤单退回证券部。" 三转托管若投资者对原来的证券部不满意，他可以"转仓"，即转至另一个证券部。沪股转仓的具体做法是变更指定交易，如前所述。现在介绍的是如何将深股从一个证券部转至另一个证券部（并且可以只转其中一部分证券），此即转托管。转托管最重要的工作就是非常确切地问清楚拟转入的那家证券部的深交所会员席位号（如同证券部的身份证号码，每一个证券部至少有一个席位号），并再三确认，详细记录下来。因为在拟转出的证券部填单时，准确填写目的地的席位号是至关重要的，中文名称写错或简称都无所谓。如果填错席位号，就很有可能将原来拟转去南海市的股票转到了黑龙江。具体的转托管程序如下：（1）证券商受理投资者转托管申请时，仔细核对转出证券品种、数量、投资者的身份证、证券帐户卡，以及投资者填写的"转托管申请书"，务必注意其填写的转入证券商名称与其席位号是否相符以免转错地方而造成不必要的麻烦。（2）在交易时间内，按深交所及结算公司规定的数据接口和报盘单位通过交易系统报盘转托管。（3）每天收市后，深圳证券结算公司将处理后的转托管数据打入"结算数据包"，通过结算通信系统发给券商。券商根据所接收的已确认和未确认转托管数据，及时修订相应的股份明细帐。（4）转托管证券T+1日（即次一交易日）到帐，投资者可在转入证券商处委托卖出。（5）投资者的转托管不成功（转出券商接收到转托管未确认数据转出券商或转入券商需及时为投资者向深圳证券结算公司查询原因。（6）转出券商每次受理转托管业务时，向投资者收取人民币30元的费用。第四节证券部的选择在开户之初，投资者还应注意选择一个好的证券部（券商）来处理自己的买卖委托，这关系到自己的投资能否获得更大的收益的问题，切不可等闲视之。在选择证券部时，不妨注意以下几点。一证券部的专业水准及服务态度股民找证券营业部最重要的是应该关注券商的专业水准，即证券部能否在投资方面、客服服务、交易的便捷等方面给予自己更多的帮助。这对一起投资金额比较大（例如 10万元），而且将股市投资作为一项比较重要的投资方法，或者将股市投资作为大比例投资的投资者尤其重要。投资者可据此对证券部再选择。证券部接受投资者的股票买卖委托，并从中收取一定的交易服务费，从这个意义上讲，投资者是证券部的衣食父母，证券部应为投资者提供良好的服务，除最起码的礼貌待人，有求必应外，还应为投资者提供各种信息服务，扮演好投资者理财顾问的角色。现在证券部多不胜数，股民转仓的事是很容易办到的。随着我国证券市场的不断发展，将来的趋势必定是"买方市场"，即必定是股民选择证券部的趋势，而且是非常挑剔地作出选择的趋势。任何券商只有提高服务水平，才能在日益激烈的竞争中争取到更多的客户。二、交易手段是否方便、安全。选择券商营业部另一个重要的标准就是看在这里交易是否安全、方便、快捷。比如是否可以提供网上交易以及相关的软件；电话委托是否方便，线路是否畅通？资金存取是否方便、安全等。在以前，一般人选择证券部都遵循就近原则，只要离自己近，方便下单就可以了。但随着网上证券交易的开展，现在这一个因素已经变的越来越不重要了。现在，通过网上交易，即使您出差在外，也可以方便的通过互联网进行网上交易。四证券部的硬件质量除了券商的服务态度等"软件"类因素外，证券部的硬件--委托系统的质量也对投资者的利益及资金安全有重大影响。遇到大跌行情时，有的证券部里的电脑系统就"死机"，这毫无疑问会对股民增值造成重大损害。那么一般的证券营业部的"放盘"是怎么实现的呢？在此可分为两类：采用卫星传送及采用电信专线传送。为什么只就证券部如何与证券交易所之间数据的传送来对电脑委托系统进行分类呢？因为这是决定一家证券营业部的委托及报价系统质量最为重要的因素，也是在硬件方面影响股民客户下单（买卖委托）质量的重要因素。不同的券商会根据自己的经济能力来选用设备。普遍的经验是利用卫星传送来下单的证券部，股民所下的单能更快地到达证券交易所。更快到达交易所有什么好处？非常简单，因为不论是上海证券交易所还是深圳证券交易所，所有的交易指令都采取"价格优先，时间优先"的原则进行撮合。简言之，就是不管哪里发来的叫价，不论是黑龙江还是海南，都以真正到达交易所的电脑系统为准，先按价格优先原则成交；同样价格的按时间优先原则成交。全国各地有无数的券商在每一秒钟都有大量的委托竞价送到交易所，有时迟了0.1秒（比如在股市大跌时）就可能令投资者的资金损失或减值10％。采取电信专线的证券部必须先经其所在地传输服务器连接深圳（或上海）的服务器，再转发至深圳（或上海）证券交易所交易系统，比卫星传输多了至少一个节点，出错概率也就相对较高。不论证券营业部用什么方式传输数据，对在那里开户的投资者而言，是没有可能了解得那么具体的，一般可用如下两种方法加以测试。（1）边界测试法首先，将自己的手表调准，在下午标准时间3：00前15秒钟将一笔符合成交价格的委托输入委托系统，看是否能成交回报（尽管回报时可能已经是3：01或3：02）。所谓必然"符合成交的价格"，就是说比下单当时要在当时做到"价格优先"以便直接去考察"时间 "因素。所谓"收市15秒钟前输入"，是指在至少30秒前已将所有委托内容填写好，就等最后时刻在电脑键盘上敲入"确认"。之所以选择这个时点来测试，是因为不仅因为马上就要收市，委托是否成功会马上知道，而且证券交易所的电脑系统的时钟通常是校对得很准确的，估计与标准时间误差在±5秒内。因而凡是测试证券部的系统，大可不必理会该证券部的显示屏右下角的时钟，因为那个时钟通常是校得不那么准的，必须以标准时间为先调好手表。其次，"下午3时收市"指的是所有的委托单必须以深圳（上海）证券交易所交易系统的时钟"下午3时"为准截止，只要在最后一秒抢闸进入交易系统的委托单都可以在"3时正 "以后若干秒内继续撮合成交直至全部撮合完毕为止。亦即尽管输入委托单的证券部的时钟（可能走快了一分钟）已经到了"3时正"，但仍然可以下单，证券部的电脑是绝对不会在其电脑时钟"3时正"停止向深圳（上海）证券交易所交易系统报送叫价的，它没有权力这样做，因其时钟的准确性是没有权威的，必须以"标准时间"为准。（2）成交回报法选取成交量比较清淡的时间，例如在上午11：00时总成交量还没有超过90亿元，或在下午2：00时总成交额还没有超过130亿元，输入一笔"符合成交条件"的委托单时，马上在键盘上键"查询"功能，如果能在前后10秒内看到成效回报，那么该证券部的系统非常好，若在20秒内才看到成交，那么该证券部的委托系统质量还是可以接受的（根据笔者经验，对于绝大部分证券部来说，基本上是"20秒"这个水平）；如果在1分钟以后才回报，那就不能接受了。选取成交清淡的时间才能使用该法，这是因为成交巨量时（例如全日总成交额有30 0亿元或以上），深圳（上海）证券交易所本身的成交回报会很慢，这就是通常讲的"塞单"现象。若用前述边界测试法测试也得出不理想的结果的话，就可以考虑转仓去找另一家好一点的证券部了。

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