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又要开始写流水账了。总的来说，我从去年做27亿到今年做100亿，只用了一年时间，其中跟非洲的业务，我已经做到本省第一，且一骑绝尘。根本原因在于我有全球化视野，我也有行业整体格局，把大宗商品当小买卖做是大部分同行的问题，关键还是要从产业服务—产业深耕—产业孵化的长期视角来看待问题，也要从矿到终端全产业链看待问题，不要停留在买卖上，大宗单独一环的生意很难做的，存量时代意味着坑占完了，进去都是炮灰，但是从全产业链看，有一个全产业链进化的机会，还有一个全球产业链中国化的机会，更有全球大宗商品人民币定价的使命，事情就完全不一样了。先说大宗贸易的几个板块：一硅 1.1 集成电路行业回国第七个年头，终于做回我们电子工程的本行了。之前几年，一直从三星海力士和美光采购晶圆和颗粒，每年做贸易大概二三十亿，今年最新的进展是，除了把下游封测企业的规模扩大了，国内排名前五的存储芯片企业，有四个是我的客户了，这个时候才搞清楚他们具体做啥。然后通过跟某个企业合作，今年拿到cadence的帕拉丁高速仿真设备的代理权，拥有Z1，Z2和Z3的设备，业内知道，美帝制裁的就是这些设备，中间因为制裁，三台Z2被卡住了，到现在Z3也拿到，基本上就开始跟国内一些做芯片设计的XX微企业有了合作，当然7nm以上的流片我们也可以接了，加上拿下长**江存*储的代理权，在海力士建了code，整个产业链里，只剩下卖硅粉给某些企业去拉晶，这个事情也有眉目了，那整个产业链，从硅粉，拉晶，芯片设计，高速仿真，流片，封测，再卖给消费和车硅等终端市场，在学了电子工程这个专业二十多年后，终于参与了整个产业链了，我在这里把这个描述清楚，是因为我在学校的时候，对整个产业链，一直都没有完整认知，也是在这里分享给师弟师妹们。 2026年主要想去成为半导体国产替代的一个力量。存储芯片为例，目前国产化只到8-10%，按照祖国意志，2030年国产占有率要到50%，这就意味着接下来几年国产企业大有可为。更何况AI发展，HBM一类高端存储大量占有低端存储的产能，给国产替代一个新的机会，市场的供不应求也是很好的机会，业内的应该知道拿得到长存，长鑫的晶圆意味着什么，2026，继续做实。我这里其实大量需要人才，只是我不知道我们的校友，有哪些是在做着射频芯片，存储芯片的，如果有，还请联系我，多多指导帮助我。 1.2 光伏光伏虽然产业上不景气，但是其实是被美国制裁最严重的行业，恰恰说明我们最厉害，光伏硅现在也在反内卷，基本已经触底，打法跟锰一样，收储挺价。但是我没想明白之前，我先不介入，因为只要我想介入，随时可以，附图。二锰这个板块包括进口锰矿，然后锰矿加工成硅锰合金，电解锰等。我今年成了全国锰矿最大进口商，然后一起控盘了电解锰，硅锰没有涉足，签了合作协议，因为盘子太大，所以只是有限参与。接下来会重点深耕锰在新能源方向的供需，中国锰进口依赖达90%，所以2026年主要向上游拿矿，下游直接对新能源的企业，抓住磷酸铁锂向磷酸锰铁锂转型的机会，动力电池虽然快饱和，储能，特别是AI方向，解决清洁能源潮汐的储能，依然大有想象力。锰矿进口端希望突破800w吨，全国总进口量2700w吨，保持这个影响力就可以了。2026重心在下游化工方向的锰加工企业，特别是新能源企业。三铬 2025年去了一趟南部非洲，也跟铬矿矿山开始打交道，做铬和做锰是一个逻辑，首先没有期货，那就市场相对可控，有控盘机会，其次总的体量有限，大资本看不上，只是要去统不听话的小老板的市场，几十亿资金进去，就可以影响盘面。但是不同于锰这个有超级大佬的市场，铬除了海外嘉能可他们这些大宗超级巨头，剩下老板都不算巨大，至少我们能平视着参与。老板不大，市场分散有好处，给了参与的机会，但是也有坏处，小老板没有战略思维，互相看不上，你要把他们联合起来，很费力。我把锰市场统了，那是借助了行业大佬的力量，铬这个市场，现有这些老板都有点草莽气质，在执行中总出现市场化以外的江湖义气，倒是目前有老板互相认可，但是规模更大的时候，我怕有系统性风险，我估计2026还是磨合的一年。锰市场有话语权用了三年，铬应该也要用三年，慢慢做。四锂碳酸锂有了期货，今年价格触底反弹，动力电池方向也趋缓，主要在储能方向了。今年以前，跟南美洲买工碳电碳，从尼日利亚津巴布韦买手刨矿，这个月才开始接触澳矿，并且与行业领头的达成了一些战略共识，下游正极材料厂也有了合作，可以理解为我有矿有厂有期货，明年这个板块可以往实了做。五铝今年做了7个亿铝土，开始搞清楚了一点行业状态，应该是基于节能环保，有产能出海的机会，明年先继续把铝土矿做大一点，之后看看海外开电解铝厂的机会。需要知道一点的是，电解铝和铜，都是高流通性产品，而电解铝的成本里面，一半是电，那就是它本身就是一个储能产品。如果有便宜的电，就可以用来生产成铝，然后像理财一样存着。这里就有好玩的事情了，电可以挖比特币，也可以生产这个，这个大宗，就和铜一样成了金融产品。其他现在还在关注的有金矿，铜矿和独居石。再说说人的事情，今年其实有其他企业挖我去做董事长，公司翻一倍多，两个企业我都派了我下面的主管去当这两个公司的总经理，我自己不想去了，这边做顺手了，我有产业梦想，不想又从头再来。公司去年新来的董事长很器重我，当然我也报之以业绩，应该这个月有机会把我升职到高管，做集团副总。我不想当高管，高管们开一些没用的会，当然我也不想当部门经理，因为他们也开很多没用的会，我只要能完成我的业务，剩下的时候最好谁都别管我。最后说一说生活的事，今年没看什么书，没学什么爱好，基本上成了工作狂，买了个自行车骑，然后画了一些画。明年继续产业梦想，继续画画骑车，但是还是要写一个乐器。

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