返回信息流茅台收跌4.22%。带领白酒股杀跌，金徽酒跌停。茅台三季度直营销售额84亿，出厂价969元，即使直营按照平价1499元销售（市场价2800元），对应到上市公司也会多出25亿利润。【84亿*（1499-969）/1499=25亿】。可就在单三季度总销售额同比增加，其中还有84亿直营的条件下，只比去年三季度多了7亿利润。（茅台集团去年是成立了独立于上市公司体外的销售公司。）
看了下从2010年以来，中信二级行业分类中的酒类行业，跑赢沪深300的幅度达到700%。相对估值（蓝线）已经超过2011年底的3倍的水平，有些压力。当前中信酒类行业整体PE为47.43倍，沪深300位14.9倍。
要降低相对估值，接下来两种路径：
（1）酒类业绩提升或者股价下跌，降低估值。
（2）其他行业估值提升。
2. 券商板块跌幅第一，“混业经营”的代表-光大证券跌停，合并预期的代表-中信建投跌幅5.35%，炒股软件的代表-同花顺跌幅8.45%。券商的beta是最强的。大涨大跌的时候他都是冲在最前面。
3.蚂蚁定了发行价68.8元/股。代码688688，发行价68.8元。数字很吉利，定价是参考机构报价后，由蚂蚁和主承销商中金、中信建投来协商确定的，对应市值2.1万亿。市场普遍预估是在2.5-3万亿。可以反算一下大概涨幅。H股11月5日上市。
4.欧菲光，利润环比二季度下滑明显。第三季度净利润2.37亿元，同比增长48.44%；前三季度净利润7.39亿元，同比增长309.21%。
5.蓝思科技，单季度增速下滑。第三季度净利润15.2亿元。同比增长20.2%；前三季度净利润34.32亿元，同比增长209.63%。社保基金八组合和一零三组合新进前十大股东，各持有逾800万股。
6.顺丰控股，环比二季度收入微增，利润下滑明显，但是同比增速强劲。第三季度净利润18.36亿元，同比增长51.55%，（比二季度少了10个亿，二季度受疫情影响，有一些一次性收入）。前三季度净利润55.98亿元，同比增长29.84%。三季度环比下降，据传可能为了平滑四季度业绩，投了些前置资源和运力，将双11成本前置，这样四季度业绩会比较平稳。股东方面，交银施罗德旗下基金和尅备课储蓄投资集团新进前十大流通股东，但是冯柳有减持，今天冯柳重仓的海康涨停，林园减持的片仔癀暴跌，最近跟风大佬比较明显。
策略净值
策略10月21日收盘空仓，至今依然空仓，等待明确信号再入场。
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Financial机器人发帖
结构分化，策略依然空仓。
hbzyc
2020/10/26镜像同步1 回复
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未来涨10倍的牛股.....20201022(看看分析对不对）
从图片分析发现，没有疫情之前，过去１０年涨幅超过２０倍的牛股，其中医疗股占超５５％，今年刚巧碰上疫情了，加上国外还在加重，未来涨幅超１０倍的牛股，必然来源于医疗股，因此推荐二个医疗股。
600267（海正药业）： 高领资本提前布局增发进入，坐等证卷会过会通过，根据高领资本过往投资的个股，几乎都是翻２倍至１０倍之间。
000078（海王生物）：处于底部，还没有启动，貌似坐等增发注入新资产或者相关疫苗类的开发成果，未来番翻可期，跌无可跌，就等放量大爆涨。
海正药业（600267）三季度报亮点
1、散户比上一季度减少了13%（减少了接近1万个散户），极大利好，说明散户带血廉价筹码让庄家打压收集完毕。
2、牛散赵建平进入前10大股东，赵建平是谁？当年100万资本起本，创造了100亿现在的资本，靠的都是借壳重组翻3-10倍起家的。
3、上海银叶投资有限公司私募投资-近年来收益不错。
4、上海融昌资产管理有限公司增持-瑞士嘉盛银行有限公司增持
我选择600267（海正药业）十大理由：
1、没有疫情之前，机构统计过过去10年涨幅超过10倍的牛股，其中医疗股占超55%，今年刚巧碰上疫情了，加上国外还在加重，未来涨幅超10倍的牛股，必然90%来源于医疗股，这个是重点之重。
2、高瓴资本进入成为第二大股东,根据高领资本过往投资的个股，几乎都是翻2倍至10倍之间。
3、公司已获得法维拉韦片的《药品注册批件》，仅适用于治疗成人新型或再次流行的流感，该产品已开始生产销售，之前生产的法维拉韦由国家相关部门统一调配，已经实现了一定量的出口，下一步将继续寻求海外业务机会。国外疫情还在加重，到时候进行量产，全球销售量必然非常可观，可给企来带连续几年的高增长。
4、公司生产的伊维菌素48小时内可以杀死新冠状病毒，公司生产的伊维菌素片和伊维菌素胶囊已经量产，未来等待国家放开出口配额。
5、公司拥有全国最大的聚乳酸PLA生产线。聚乳酸是一种新型的生物降解材料，常用于医疗卫生等领域，未来疫情还要持续几年，出口爆发可期。抗生素与肿瘤药物全国最大生产基地之一。生物疫苗也在研究当中。
6、海正博锐引入PAG（太盟投资集团）进行战略投资资金，为未来脱离母公司进行拆分上市做好准备。
7、瀚晖制药原名叫“海正辉瑞”，是海正药业与美国辉瑞联合出资的合作公司，海正辉瑞掌握了不少辉瑞领域的技术，包括心脑血管及代谢、抗感染、中枢神经、抗炎镇痛、抗肿瘤、泌尿、血液健康（包括血友病）等诸多领域，后来才彻底闹翻分开，海正辉瑞正式更名瀚晖制药，开始在片剂（激素、心血管、抗感染相关领域）、硬胶囊剂（糖尿病）、冻干粉针剂（含抗肿瘤药）大展拳脚，增发收益后未来会给海正药业带来更回报与利润。
8、浙江海正甦力康生物科技有限公司增资，在出口保健食品、婴幼儿配方乳粉、其他婴幼儿配方食品销售领域做大做强。
9、公司在单抗类生物药与肿瘤领域的注射与药品已经打进了国际市场，未来市场广阔。
10、公司生产的高血压药物替米沙坦片开始量产输出到美国。公司研发的海泽麦布治疗高胆固醇已经逐步进行国外一些国家出售。未来可期。